電容補償柜可以有效起到提高電網功率因數，節約電能，提高供電質量的作用。電容補償柜的作用是提高感性負載線路的功率因數。
電力系統中的負載類型大部分屬于感性負載，加上用電企業普遍廣泛地使用電力電子設備，使電網功率因數較低。較低的功率因數降低了設備利用率，增加了供電投資，損害了電壓質量，降低了設備使用壽命，大大增加了線路損耗。為了改善電網功率因數低下帶來的能源浪費和這些不利供電生產的因素，必須使電網功率因數得到有效的提高。顯然這些無功功率如果都要由發電機提供并遠距離傳送是不合理的，通常也是不可能的。合理的辦法就是在需要無功功率的地方產生無功功率，即增加無功功率補償設備與裝置。在實際電力系統中，大部分負載為異步電動機。其等效電路可看作電阻和電感的串聯電路，其電壓與電流的相位差較大，功率因數較低。并聯電容器后，電容器的電流將抵消一部分電感電流，從而使電感電流減小，總電流隨之減小，電壓與電流的相位差變小，使功率因數提高。