雖然離中秋和國慶還有一段時間，但銀行理財產品紛紛提前亮相。交通銀行的“得利寶·沃德添利中秋版”、中信銀行的“假日贏3天保本理財”、光大銀行的“假日盈中秋理財”等，走的都是超短期路線，期限多為3～14天，預期年收益率在2.1%～2.7%。

    短期理財產品扎堆

    銀率網的統計數據顯示，8月份各銀行共發行理財產品1015只，其中一個月以下的有358只，占比35.27%；一到三個月的有296只，占比29.16%；三到六個月的有204只，占比20.1%，而在一年以上的僅有17只，所占比例為1.67%，較上月下降了0.73%。

    投資者青睞短期理財產品，主要是出于對國際國內經濟金融形勢的擔憂。與8月份3.5%的CPI相比，儲蓄存款已邁入了“負利率”時代，而物價的上漲，讓人民幣幣值大幅縮水。因此，比起單純的存錢，多數人更愿意找些渠道進行投資。“工作幾年也積攢了些閑錢，雖然數目不多，但放在銀行，看著它天天縮水，總想動一動。”義烏的楊小姐告訴記者。短期產品剛好投資周期短，風險較小。

    從收益率的角度考慮，人民幣理財產品的平均預期年化收益率為2.07%，高于0.36%的銀行活期存款利率，且絕大多數的預期收益率都高于一年期的銀行存款利率。

    能否跑贏CPI？

    業內人士告訴記者，并不是所有銀行理財產品都能跑贏了CPI。以QDII產品為例，多數銀行在2007下半年至2008年上半年大規模發行的QDII產品將于今年四季度集中到期，業內人士預測，經歷了2008年的國際金融危機，多數產品將出現巨額浮動虧損，有的還會變成實際虧損。 而據普益財富統計，截至9月2日，正在運行的262款QDII理財產品中，累計收益率為正的理財產品有99款，不足四成。

    與之類似的是，黃金價格的暴漲同樣沒有給掛鉤黃金的理財產品帶來“福音”，從8月到期的874只理財產品來看，共有17款產品未達到預期收益率，其中表現最差的為掛鉤黃金類，全部產品均未達到預期收益。

    “不光是理財產品，樓市走向不明朗，股市也起起伏伏，黃金價格的高企又加劇了投資風險，對于普通投資者來說，今年投資還真是有點難。”興業銀行義烏分行的理財師郭慧文告訴記者。因此，比起其他投資產品，那些短期有一定閑置資金的投資者，還是可以考慮購買銀行短期理財產品。畢竟資金占用時間較短，一旦出現新的投資機會，可以很快調整投資方向。

    溫馨提醒

    看清條款再選擇

    今年由于信托類理財產品受到管制，其他產品的預期收益率也有所下降。投資者選擇什么類型的理財產品，主要應考慮自身的資產狀況、流動性偏好和風險承受能力。

    “對于資金流動性要求較高，風險承受能力偏低的投資者而言，可以選擇債券貨幣市場類產品，或是與利率或匯率掛鉤且保本或保息的結構化產品。而對于風險承受能力相對較高，資金流動性需求偏低的投資者而言，可以選擇有擔保、貸款對象較為穩健的信貸類產品，或是掛鉤股票或大宗商品、收益下限有所控制的結構化產品。”郭慧文說。