1、航天軍工、節能環保設備、冷鏈設備景氣度向好

    工程機械景氣下行,但小周期向上;造船中周期景氣下行;煤炭機械景氣持續;航天國防景氣上行;鐵路設備景氣度將下降,調低;核電裝備景氣下降;農機水利設備、節能環保景氣上行;冷鏈設備行業景氣上行。

    2.投資組合:

    大市值(中聯重科、三一、中國重工、航天信息、天地科技)

    中市值(杭氧股份、盾安環境、上海機電、中國衛星、沈陽機床)

    小市值(安凱客車、利歐、機器人、張化機、銳奇股份、中航光電)

    3.本周仍持續推薦主題性投資和成長股持續看好航天軍工:航天國防板塊將成為持續的主題投資熱點;中長期景氣上行;“十一”國慶臨近,將成板塊上漲催化劑;航天軍工看好飛機、導航、衛星等公司。重點推薦中國衛星、航天信息、中航光電、航空動力等。

    新能源客車及關鍵零部件:安凱客車。

    水利設備:主題投資機會:利歐股份、大禹節水。

    工程機械:三一、中聯,7月份見底,8月份同比環比均正增長,預計9月份同比環比繼續改善。二三線城市限購對房地產開工將產生負面影響;鐵路投資增速因鐵路運營事件的影響下降,將降低工程機械需求。行業未來集中度將進一步提升,龍頭企業將在行業景氣下行過程中進一步提高市場份額。