隨著金融體制改革的日益深化，不斷完善內控機制，建立現代金融企業制度，有效防范和化解信貸風險，提高經營管理水平，已成為國內銀行業面臨的重要任務。為此，建立一套科學的、操作性強的企業財務失敗預警機制，有效防范化解信貸風險十分必要。

    一、企業財務失敗預警機制的理論內涵

    所謂企業財務失敗預警機制，是指通過對企業日常財務運行情況進行連續有效的監測，來防范企業財務惡化給債權人造成的損失。作為企業財務診斷的一種工具，企業財務失敗預警的靈敏度越高就能越早地發現問題，使債權人提前采取應對措施，規避企業財務危機而引發的信貸風險。當今流行的企業財務失敗預警主要有兩種方式，一種是由美國的愛德華。阿爾曼在20世紀60年代中期提出的，多元線性函數公式系統，其判別函數是：Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3?。?.006X4＋0.999X5；其中：X1＝營運資金÷資產總額×100；X2＝留存收益÷資產總額×100；X3＝息稅前利潤÷資產總額×100；X4＝股份市值×負債賬面價值總額×100；X5＝銷售收入×資產總額。第二種是通過單個財務比率走勢來預測企業財務形勢。主要比率有：①債務保障率＝現金流量÷債務總額；②資產收益率＝凈收益÷資產總額；③資產負債率＝負債總額÷資產總額；④資金安全率＝資產變現率－資產負債率。有人將第一種方式稱為多變模式，第二種方式稱為單變模式。從兩種模式的構成看，第二種方法則更適應現階段農發行對企業監管的實際，而且操作簡單、可靠性強。

    二、企業財務失敗預警機制在防范信用風險中的現實需求

    隨著糧棉流通體制改革市場化進程日益加快，糧食退出保護價的區域和品種不斷擴大，棉花購銷己經基本市場化，一些地方和企業非保護價糧棉貸款已經占居主體地位。企業改革改制、價格隨行就市，使政策風險、市場風險、信用風險、管理風險等多種風險交織。農發行履行現行職能將面臨越來越復雜的環境和日益嚴峻的挑戰。當前，農發行對企業的監管主要是靜態監管，對企業捕捉市場價格信息、合理確定銷售價格以及收、儲、銷管得過嚴、統得過死，浪費了企業許多出手的機會，這種日常監管和長遠預警的脫節形成了企業監管中的軟肋。因此，強化企業財務失敗預警機制不僅是農發行防范和化解信貸風險的有效途徑，而且是農發行提高經營管理水平的重要措施。

    三、建立企業財務失敗預警機制的對策

    根據企業財務失敗預警機制理論內涵的本質要求，借鑒國內商業銀行和企業界的先進經驗與做法，立足農發行的實際情況和現實問題，企業財務失敗預警機制構建應以具有理論上的科學性和現實的可操作性為基本要求，以良好的監控環境和健康的企業文化為前提基礎，以完善的制度體系和嚴密的制約機制為基本框架，以嚴格的風險監控和高效的事后核查為重要手段，以科學的組織結構和精良的從業隊伍為根本保障。

    1、企業財務失敗預警機制要與農發行的傳統監管方法相結合。農發行成立近十年來，在企業監管方面積累了大量經驗并形成了一整套行之有效的監管方法，如信貸員駐庫制、出庫報告制、核打碼單制等，在搞好企業監管、保證資金安全上發揮了巨大的作用，取得了很大的成績，運用企業財務失敗預警機制不是取而代之，而是作為這些好的傳統監管方式的有益補充，使企業財務失敗預警機制有機地融入農發行的監管工作之中，實現銀行、企業之間的“雙向預警”。

    2、財務失敗預警機制要與監管企業的實際情況相結合。農發行在建立運用企業財務失敗預警機制時，要充分考慮這一因素，注重工作的實效性和目的性，使財務預警機制具有以下三種職能。一是能夠預知企業財務危機的發生。當被監管企業出現危機時，農發行可運用第一手資料，提醒或監督企業及早采取對策，防范風險；二是能夠預防財務危機發生或進一步擴大。企業財務危機征兆出現時，財務失敗預警機制不僅能向銀行和企業經營者發出警告，而且還能及時尋找導致財務狀況惡化的原因，農發行可以運用信貸監控、強制停貸等手段，實行標本兼治，督促企業的管理者有針對性地改進經營，避免財務狀況進一步惡化而引發財務危機，維護信貸資產安全；三是能夠避免類似財務危機的再次發生。農發行根據日常財務失敗預警監測情況，及時向企業反饋信息，為給企業提供科學、有效的決策建議和意見，從根本上消除企業隱患。

    3、建立企業財務失敗預警機制要與具體信貸管理手段相結合。建立健全企業信用檔案體系，嚴格按照企業遵守落實信用制度情況，確立企業授信額度、貸款方式、貸款規模，加大對信用程度高、經濟效益好、班子素質強的企業的扶持力度。對有一定實力，有希望做大做強的企業，在政策允許的范圍內實行傾斜。對經濟效益低下，長期虧損且惡意拖欠、挪用銀行貸款的企業進行徹底封殺。條件具備的分支行，要建立“企業信用等級評定及信用執行情況信息發布”制度，督導企業提高自我管理、自我約束的能力。