投資理財市場上有一句名言：“不要把所有雞蛋都放在一個籃子里。”此話講的是分散風險的道理，包括在各種投資市場之間分攤，也包括在某類理財產品的各個細分產品之間分散風險。在銀行理財市場上，這個理財方法也同樣適用。

    日前，央行再度上調存款準備金率，貨幣政策回歸穩健的步伐十分堅定。雖然剛加息不久，但銀行存貸款基準利率的再度上調也只是早晚的事，隨著某些關鍵時點的臨近，加息預期還會升溫。專家表示，加息將直接促進銀行理財產品收益率的上漲，特別是債券與貨幣市場類、信貸類、票據資產類等穩健性產品的收益率。這些產品穩則穩矣，但如果投資者把所有銀行理財產品都投入其中，便略顯保守，因此，不妨用部分銀行理財產品的購置資金買入風險相對較高的產品，如結構性產品。

    在結構性產品中，掛鉤商品的結構性產品受到專業人士的看好，其主要背景是全球流動性充裕環境中的商品“盛宴”。受各國政府寬松經濟政策，尤其是美國第二輪量化寬松貨幣政策的影響，2011年全球貨幣流動性泛濫的問題依然嚴峻，資產價格泡沫化持續引人關注。因此，大宗商品市場很有可能成為這些流動性資本的“獲利場”，掛鉤于大宗商品及其相關資產的結構性理財產品也有望受益于商品的漲價。“若將結構性理財產品粗略地劃分為看漲型和看跌型兩類來看，目前我國商業銀行發行的結構性理財產品大多設計為看漲型。因此，大宗商品價格的上漲將利好掛鉤于黃金、原油、農產品、貴金屬等商品及相關資產的結構性理財產品。”普益財富的研究員指出。

    雖然本輪經濟周期中已經加息三次，但人民幣存款的利率仍然較低，通脹環境下實際負利率的狀況仍未完全改觀。這種時候，投資者也可考慮在

    幣種上對存款的風險進行分散。例如，澳元是高息貨幣，澳元定期存款利率很有吸引力。但同時，澳元匯價波動性大，澳元存款和澳元理財產品的匯率風險明顯大于人民幣和美元理財產品。與人民幣理財產品相比，外幣理財產品的收益和風險主要在于利率和匯率。

    據統計，2010年到期的一年以上結構性理財產品中，人民幣結構性理財產品平均到期年收益率為3.19%，美元結構性理財產品平均到期年收益率為10.35%，澳元結構性理財產品平均到期年收益率為4.63%，日元結構性理財產品平均到期年收益率為-5.68%。可見，不同幣種的理財產品會有相差很大的收益表現。投資者在購買理財產品前應當“貨比三家”。

    分散銀行理財產品的風險，還應關注產品的長短期限搭配、投資目標市場在發達經濟體市場和新興市場之間的平衡等。

    據上海金融報