據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，美國證券交易委員會(huì)(SEC)擬修改相關(guān)條例，允許初創(chuàng)公司利用Facebook或Twitter等社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行小額融資。不難看出，SEC擬修改融資限制措施的做法是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在初創(chuàng)型企業(yè)融資時(shí)發(fā)揮的作用的肯定。

    實(shí)際上，這種網(wǎng)絡(luò)融資的方式早已在國外盛行。近幾年，“網(wǎng)絡(luò)融資”也在中國悄然興起。

    電商大佬試水網(wǎng)絡(luò)融資

    網(wǎng)絡(luò)融資是指建立在網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的借貸活動(dòng)。貸款人通過在網(wǎng)上填寫貸款需求申請與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺(tái)或直接向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請，再經(jīng)金融機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)后發(fā)放貸款，是一種數(shù)字化的新型融資方式。

    這種服務(wù)在美國急劇成長，而能否在中國大規(guī)模應(yīng)用，受到了業(yè)內(nèi)的普遍關(guān)注。

    “網(wǎng)絡(luò)融資”的概念從國外引入中國后，一時(shí)間成為銀行界與電子商務(wù)圈內(nèi)頗為時(shí)髦的詞匯，而包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶在內(nèi)的B2B上市公司率先在這方面做了不同方式的嘗試。

    2010年6月2日，A股“中國互聯(lián)網(wǎng)第一股”生意寶(002095)對(duì)外宣布，推出面向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的產(chǎn)品——“貸款通(GoldTrust.cn)”，進(jìn)軍“網(wǎng)絡(luò)融資”服務(wù)領(lǐng)域，為中小企業(yè)提供在線融資服務(wù)。據(jù)悉，這也是我國老牌電子商務(wù)服務(wù)商網(wǎng)盛生意寶13年來，首度跨越信息流，涉足中小企業(yè)資金流服務(wù)。

    緊隨其后，2010年6月8日，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)、萬向集團(tuán)在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司(簡稱阿里小貸公司)。阿里巴巴集團(tuán)董事局主席兼CEO馬云在開業(yè)典禮上表示，阿里小貸公司要貼近“草根用戶群”，堅(jiān)持為客戶提供50萬元以下的貸款，扶持廣大小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者，滿足他們擴(kuò)大經(jīng)營的融資需求。

    同年6月30日，小額外貿(mào)B2B新秀敦煌網(wǎng)與中國建設(shè)銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，意在開拓網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)新藍(lán)海。這兩家合力打造“e保通”網(wǎng)絡(luò)信貸新產(chǎn)品，國內(nèi)大批外貿(mào)中小及微小型企業(yè)將能直接受惠于該產(chǎn)品。

    網(wǎng)絡(luò)融資具有的靈活性是銀行機(jī)構(gòu)無法達(dá)到的。無疑，網(wǎng)絡(luò)融資是中小企業(yè)融資的新渠道，空間巨大。

    對(duì)此，中國電子商務(wù)研究中心分析師張周平指出，基于垂直行業(yè)發(fā)展的第三方專業(yè)電子商務(wù)商，此舉不但順利實(shí)現(xiàn)了由基于B2B信息流的服務(wù)向資金流服務(wù)的有機(jī)擴(kuò)張，而且拓展了自身服務(wù)領(lǐng)域，豐富了商業(yè)模式。

    分析人士認(rèn)為，阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶等B2B“大佬們”紛紛涉足網(wǎng)絡(luò)融資的目的，不僅在于緩解中小企業(yè)融資難問題，從某種角度講，也是希望通過“網(wǎng)絡(luò)貸款”增值服務(wù)，來增加其客戶黏性，更好地提升用戶體驗(yàn)。

    互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資受益

    2010年底中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在海外密集上市，不僅再次在全球掀起“中國熱”，也給國內(nèi)同行帶來了很大的鼓舞?；ヂ?lián)網(wǎng)將不再作為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)而存在，它已逐漸融入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之中。ChinaVenture投中集團(tuán)近日發(fā)布《2010年中國創(chuàng)業(yè)投資市場統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》顯示，2010年中國創(chuàng)投市場投資案例數(shù)量創(chuàng)新高，投資總額為56.68億美元。其中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資出現(xiàn)爆發(fā)式增長，總額高達(dá)18.31億美元，占年度創(chuàng)投總額的32%。除此之外，融資趨勢也從視頻擴(kuò)大到電子商務(wù)。

    2010年中國創(chuàng)投市場行業(yè)投資共涉及20個(gè)行業(yè)，其中，制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、IT及醫(yī)療健康行業(yè)分別占據(jù)10%以上的投資案例數(shù)量。而近年來，因“網(wǎng)絡(luò)融資”概念的引進(jìn)，使得在融資金額方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資總額位居榜首，高達(dá)18.31億美元，占年度創(chuàng)投總額的32%。

    靈活的融資方式

    據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，中國電子商務(wù)研究中心發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年，我國針對(duì)中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)放款總額超過75億元，預(yù)計(jì)2010全年有望首度突破百億元大關(guān)，達(dá)到130億元。

    近年來，以“數(shù)銀在線”為首的第三方電子商務(wù)平臺(tái)率先在網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)方面做出了嘗試，并取得了跨越性的

    發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)絡(luò)融資是一個(gè)統(tǒng)稱，像“數(shù)銀在線”這一類型的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)，不僅能方便快捷地解決客戶的融資需求；同時(shí)，能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少交易成本與參與成本，解決信息不對(duì)稱等問題，大大提高了融資效率。

    網(wǎng)絡(luò)融資之所以會(huì)發(fā)展如此迅速，主要是其融資方式和傳統(tǒng)的銀行融資方式截然不同。一方面，就“數(shù)銀在線”這一類型的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)來說，這種模式能夠大大降低經(jīng)營成本，效率更高，操作流程也更為靈活；另一方面，對(duì)于資金需求者來說，這種模式快捷高效，更能滿足其融資需求。

    現(xiàn)今電子商務(wù)仍處于高速發(fā)展的階段，而銀行的信貸政策也正影響著企業(yè)的運(yùn)行。網(wǎng)絡(luò)融資不僅彌補(bǔ)了跨區(qū)域貸款的限制，并在時(shí)間、空間和地域上比銀行的傳統(tǒng)貸款更具靈活性。

    對(duì)于網(wǎng)絡(luò)融資的盈利模式，中國電子商務(wù)研究中心做出了前瞻性的預(yù)測：一是利率分成。小額貸款利率較基準(zhǔn)貸款利率往往有較大幅度的上浮，存在收益分成空間。二是廣告收入。網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)用戶以中小企業(yè)為主，這是理財(cái)產(chǎn)品、高端消費(fèi)品等廣告投放的對(duì)象。三是專項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)。第三方電子商務(wù)服務(wù)商通過為企業(yè)提供專項(xiàng)服務(wù)的方式來收取費(fèi)用，比如認(rèn)證會(huì)員網(wǎng)絡(luò)交易記錄、對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估保證等。(文/葉龍招)